Wat gebeurt er met uw levensverzekering als u failliet gaat?

Levensverzekering heeft tot doel uw dierbaren te beschermen bij uw voortijdig overlijden. Faillissement beschermt mensen tegen de financiële nood van incasso. Helaas kan de eerste in gevaar zijn wanneer een individu bestanden voor de laatste. Levensverzekeringen en uitkeringen zijn activa. Deze activa kunnen al dan niet zijn vrijgesteld van faillissement.

Als u verder leest, duiken we dieper in wat er gebeurt met uw levensverzekering als u failliet gaat.

Whole life insurance Vs. Term life insurance

Het soort levensverzekering dat je hebt is relatief bij het aanvragen van een faillissement. Een hele levensverzekering telt als een investering omdat deze een contante waarde heeft. Een tijdelijke levensverzekering heeft geen contante waarde. Het moet nog steeds worden vermeld als een actief bij het aanvragen van een faillissement, maar er is niets te verdelen tijdens de schuldregelingen onderhandeld door de curator.

In een hoofdstuk 7 faillissement, de aanvrager activa of “eigendom” worden geliquideerd door de curator. De opbrengst wordt vervolgens verdeeld onder de schuldeisers.

Hoofdstuk 13 vereist geen liquidatie, maar de totale waarde van het onroerend goed wordt gebruikt om te berekenen hoeveel schuldeisers in de loop van de tijd zullen ontvangen. In beide gevallen moet de levensverzekering worden vermeld in de activacategorie van de faillissementsaanvraag.

Bankroetvrijstellingen voor levensverzekeringen

Er zijn federale vrijstellingen voor levensverzekeringen in een faillissementsaanvraag en staatsvrijstellingen. De keuze van welke zal worden gebruikt kan niet aan de indiener. Sommige staten vereisen het gebruik van hun vrijstelling en andere laten de indiener van het faillissement kiezen welke vrijstelling beter voor hem is. Het bedrag dat kan worden vrijgesteld verschilt per rechtsgebied.

Bij een hele levensverzekering zal de vrijstelling worden afgetrokken van de cash surrender value (CSV) van de polis. De faillissementsaanvraag zal het resterende deel van de CSV vermelden als een niet-vrijgesteld actief. Afhankelijk van het type faillissement, kan de aanvrager worden verplicht om de polis te liquideren en het restant in contanten aan de curator over te dragen voor verdeling onder de schuldeisers.

Het verkrijgen van een levensverzekering na faillissement

Het verkrijgen van een levensverzekering na het aanvragen van een faillissement kan een uitdaging zijn. De meeste verzekeringsmaatschappijen zullen u niet goedkeuren voor ten minste een jaar na het indienen van hoofdstuk 7. Herstructurering van schuld met een hoofdstuk 13 faillissement zal niet noodzakelijkerwijs voorkomen dat u een levensverzekering krijgt, maar uw premies kunnen hoger zijn omdat u achterstallige schuld afbetaalt.

Deze beperkingen zijn een van de redenen waarom de vrijstelling van levensverzekering er is. Het verliezen ervan in een faillissement kan je zonder dekking laten voor een langere periode. Dat is iets om te overwegen voordat u kiest welk type faillissement u wilt aanvragen. Alles wat een annulering en liquidatie van een levensverzekering vereist, kan langdurige gevolgen hebben voor de aanvrager.

The Bottom Line

Het aanvragen van een persoonlijk faillissement is een serieuze beslissing die niet moet worden genomen zonder onderzoek naar alle mogelijke gevolgen. Het verliezen van uw levensverzekering en / of niet in staat zijn om nieuwe levensverzekering dekking te krijgen zijn twee van die kwesties. Schade aan uw krediet en uw vermogen om in de toekomst grote aankopen te doen is een andere. Het beste is om te overleggen met een faillissementsadvocaat en zorgvuldig alle andere opties te overwegen voordat je een faillissement aanvraagt.

Bronnen

https://upsolve.org/learn/life-insurance-bankruptcy/

https://www.youngmarrlaw.com/will-i-lose-my-life-insurance-policy-if-i-file-for-bankruptcy/

https://upsolve.org/learn/federal-chapter-7-bankruptcy-exemptions/