Wat de nieuwe Biden-regel betekent voor huizenkopers met een slecht krediet

Om meer betaalbare woonoplossingen te bieden voor Amerikanen met slecht krediet, zal het Federal Housing Finance Agency (FHFA) van de regering Biden nieuwe regels invoeren voor loan-level price adjustments (LLPA\’s) die Fannie Mae en Freddie Mac kunnen gebruiken voor de hypotheekrente. Maar hoe werken deze LLPA\’s, en wat betekent het voor huizenkopers met een slechte kredietscore?

Hoe LLPA\’s werken

LPA\’s zijn aanpassingen aan hypotheken die worden gegarandeerd door Freddie Mac en Fannie Mae. Deze aanpassingen zijn vaak gebaseerd op risicobeoordelingen die de instanties gebruiken voor hypotheekaanvragers en kunnen omvatten, maar zijn niet beperkt tot:

• kredietscores (niet uw kredietwaardigheid. Hier zijn de belangrijkste verschillen tussen credit rating en credit score)
• loan-to-value (LTV) ratio
• type hypotheek (op basis van type bewoning, enz.)

Lenders zetten LLPA\’s vaak om in de rente op een hypotheek. Dit is de reden waarom mensen met een hogere kredietscore vaak een meer concurrerende hypotheekrente hebben, omdat hun risicobeoordeling hen vaak als laag risico classificeert.

Welke veranderingen komen er voor LLPA\’s

Met ingang van 1 mei 2023 gelden voor leningen die op of na deze datum worden gekocht, een nieuwe LLPA-matrix. Deze nieuwe matrix zal rekening houden met verdere details, zoals de verhouding tussen schuld en inkomen (DTI) van een aanvrager.

Deze nieuwe opname van DTI-ratio\’s kan gunstig zijn voor mensen met een goede kredietscore, aangezien aanvragers met een DTI van minder dan 40% een verlaging van hun LLPA\’s zouden moeten zien, met name van hun cumulatieve voorafgaande vergoedingen.

Maar degenen met een kredietscore van 680 of lager en een DTI van meer dan 40% kunnen te maken krijgen met een verhoging van de kosten. Experian meldde dat ten minste 35% van de bevolking kan worden getroffen en een gemiddelde verhoging van ongeveer 0,36% kan zien. Een extra factor bij het bepalen van deze verhoging zijn de LTV-tarieven.

LTV-tarieven voor leningen die cash-out herfinancieringen of leningen met een hoog saldo zijn, zullen het meest worden beinvloed door deze nieuwe verandering.

Voor degenen met een LTV van meer dan 75
nd:

• een DTI van 40%
• VantageScore onder 680

Het is bijna gegarandeerd dat zij een stijging van 0,36% in LLPA\’s zullen zien. Degenen die niet aan al deze factoren voldoen, zien mogelijk een verlaging of helemaal geen verandering.

Hoe zorg je ervoor dat je niet wordt geraakt met nieuwe LLPA kosten

De eenvoudigste manier om ervoor te zorgen dat je nieuwe hypotheek geen hobbel in LLPA kosten bevat, is om je credit score te verbeteren voordat je een aanvraag indient. Het is absoluut noodzakelijk dat u werkt om uw credit score boven de 680 te krijgen en uw DTI te verbeteren voordat u op huizenjacht gaat, zodat u de meest concurrerende rentetarieven mogelijk krijgt.

Verschillende factoren bepalen uw kredietscore, elk met zijn eigen gewicht voor hoe ze uw score beinvloeden:

Aantal on-time betalingen – Het aantal late betalingen op uw kredietrapport is de belangrijkste factor, goed voor 35% van uw totale score. Als er betalingsachterstanden op uw rapport staan, moet u er alles aan doen om de zaken weer op de rails te krijgen en de minimale betalingen op tijd te doen, elke keer weer.

Kredietgebruiksratio – Het bedrag van uw saldo dat u elke maand overhoudt gedeeld door uw totale beschikbare krediet is uw kredietgebruiksratio. Dit is goed voor 30% van uw FICO-score. Om een concurrerend tarief te krijgen, wilt u een gebruik van 20% of lager, maar de hoogste scores gebruiken 10% of minder van hun krediet.

Gemiddelde leeftijd van het krediet – Kredietverstrekkers willen werken met degenen die een lange geschiedenis van verantwoord gebruik van krediet hebben. "Goede" cijfers hiervoor zijn meestal een gemiddelde leeftijd van 5 jaar. Maar als je geen lange geschiedenis hebt, maak je geen zorgen; dit is slechts goed voor 15% van je score.

Kredietmix – De beste scores hebben een mix van leningen en creditcards op hun rapport. Deze factor weegt niet zwaar en maakt slechts 10% van je score uit, dus maak je geen zorgen als je slechts een paar studentenleningen of alleen creditcards hebt.

Hard inquiries – Elke keer dat je rapport wordt opgevraagd voor een kredietaanvraag, wordt een hard inquiry toegevoegd. Merk op dat er een verschil is tussen harde versus zachte kredietcontroles, dus maak je geen zorgen als je apps of websites gebruikt die je krediet dagelijks controleren. Harde onderzoeken moeten minder dan drie per jaar zijn, maar dit is slechts goed voor 10% van uw totale score.

De bottom line

Nieuwe wijzigingen in LLPA\’s kunnen betekenen dat u meer betaalt voor een hypotheek dan voorheen, dus het is essentieel om uw kredietscore zo hoog mogelijk te krijgen voordat u een aanvraag indient. Een gemiddelde stijging van 0,36% lijkt misschien niet veel, maar elke dollar telt in de huidige concurrerende vastgoedmarkt.